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Finanzas simples para días de tormenta. Fusiones y fantasma de Default.

Llegados a esta situación, pongamos unos puntos esenciales para el control y la tranquilidad en nuestras finanzas personales y globales. Desde el riesgo a la equivocación, os pongo los siguientes puntos con la mejor intención de intentar seguir por el camino menos equivocado….

Rapidez en la reacción.- NO podemos tener abandonadas nuestras cuentas, a confianza de NADIE, ni siquiera a quien se haga ganado nuestra confianza, esta ya no puede ni deber ser CIEGA.

Por tanto, es el deber del inversor estar enterado de los acontecimientos en tiempo real, por muy seguidos que sean, por muy complicados que parezcan.

NO compro lo que no entiendo.- Y lo debo entender a la primera, sin dudas, sin minúsculas. Me leo el contrato de principio a fin. Todo contrato financiero debe tener una fecha de vencimiento conocida, que en estos momento, no será nunca superior a tres años. Vencimientos máximos de 36 meses.

No compro nada que no sea Deuda Senior de Empresas mínimo BBB+, y sólo realizo depósitos en Entidades de primer nivel, aunque el tipo de interés sea menor, aunque sea más de 1% inferior.

Diversificación Real.- Es importante saber que el concepto del riesgo ha cambiado. Lo más seguro de ayer no es lo más seguro de hoy. Por tanto, diversificar comprando Renta Variable de Corporaciones de primer nivel es un buen refugio en parte ( abandono el 100% de riesgo puramente financiero). Diversificar en Renta Fija en Corporaciones de primer nivel ( BBB+ mínimo) incluso en distintas monedas ( Ex. USD) esencial para una parte de mi Patrimonio.

Además puedo buscar Países para Diversificar mi patrimonio, buscando depositarias en Luxemburgo o Andorra, buscando evitar también el riesgo País para una parte.

La Rentabilidad no es lo Principal.- Durante muchos años, para el Inversor-Ahorrador lo principal era la rentabilidad por operación, quizás y sólo por precaución. Quizás y sólo porque ha ocurrido y esta ocurriendo, ( 2008 Lehman Brothers) Europa ( 2011 Grecia) debemos pensar que nos puede tocar.

Preferentes y Subordinadas que no pagan interés, pueden ser una anécdota de un producto financiero o el comienzo del Tsunami del pequeño Inversor, y eso nadie lo sabe…

Deuda Publica sólo a Corto Plazo.- Europa cede en la Quita brutal ( y que deberá ser mayor ) de Grecia. Italia no se fía de España. Las Comunidades Autónomas emiten para pagar las pasadas emisiones y pagar nominas ( deudas a corto).

La pregunta es “Cuando terminara el grosor del tsunami de la Deuda Pública?” No lo se, pero no arriesguemos más con nuestro ahorro, no sea que nos pille metidos…

Mi Consejo

“Verlas venir desde lo más lejos posible, aun sacrificando interés, aun pensando que quizás no pase nada. Aunque sea creyendo que somos demasiado precavidos. Hoy, nunca es demasiado.”

 

www.marcciria.com

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PYMES. Financiación, Estrategias y Nueva Empresa

Lo que se refiere a nuestra recuperación financiera pasa en España en la consecución de crédito para las “famosas” PYMES, o lo que es lo mismo, para la pequeña y mediana empresa (más pequeña que mediana).

Pues bien, no sólo no se amplia, sino que se recorta. Es culpa de las Entidades Financieras únicamente? En mi opinión un rotundo NO. La gestión sin previsión es la causa mayoritaria del acceso restringido al crédito. O lo que es lo mismo, cuando todo eran beneficios en lugar de destinar una parte a reserva y capitalización se destinó a más “fiesta” y adelgazar y exprimir para destinar a beneficio privado el beneficio de la empresa.

La respuesta siempre es volver al inicio, cuando el crédito no era fácil de conseguir y las empresas eran el núcleo del resto. Por tanto, debemos para obtener crédito;

. Capitalizar nuestras empresas ante posibles imprevistos.

. No esconder los Beneficios, declaración y no jugar con lo que no “cotiza”.

. Empezar con nuevas Empresas si tenemos lastre de pérdidas anteriores.

. La internacionalización es presente y bien visto por el “partner” financiero.

Es muy importante además, saber que debemos avalar las operaciones de forma personal, con nuestros Bienes presentes y futuros.

Y tiene una lógica aplastante, porque si nosotros mismos no apostamos por nuestra empresa quien lo debe hacer?

Somos un país que debe apostar por Empresas líderes en innovación, de valor añadido y sobretodo, con capacidad y estrategia por la internacionalización. Si existe recesión en el país de origen e incertidumbre en su economía, la única salida es buscar nuevos Mercados donde proveer de aquello que falta.

Los compradores son los Emergentes, son los que necesitan especialización, mano de obra cualificada y proveedores eficientes, con un valor añadido tanto en el producto como en su presentación.

Mi consejo

“las oportunidades deben medirse siempre en las posibilidades reales de cumplimiento. Podemos utilizar nuestra experiencia para aportar valor añadido a aquellos que crecen y necesitan de acompañantes capaces del viaje”.

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RENTABILICE SUS AHORROS

Desde inicios de año es más frecuente la aparición de nuevos inversores, dispuestos a dar rentabilidad a sus ahorros. La situación de crisis actual no ayuda a generar confianza en los mercados bursátiles, las entidades financieras están inmersas en periodos de cambio, fusiones, inyecciones de liquidez por parte del estado y todo ello provoca que la rentabilidad que el dinero genera en el banco sea muy bajo. Dinero inmovilizado en cuentas de ahorro que apenas generan beneficio y la duda de si nuestro banco de confianza será intervenido.

Todo este mar de dudas nos lleva a pensar ¿qué hago con mis ahorros? Los inversores que han estado durante 6-7 años esperando lo tienen claro, es el momento de invertir en inmuebles, numerosos grupos de inversión están comprando edificios enteros a precios de los años 2002-2003. Estos precios también han llegado a los inmuebles disponibles para los pequeños inversores, con ganas de rentabilizar sus ahorros. Pisos a precios de antes y alquileres a precio de hoy, que se revisan cada año y nos dan una rentabilidad entre el 4-6 % anual. ¿Qué banco ofrece esta rentabilidad hoy en día? Además del beneficio anual, la revalorización del inmueble es otro punto a tener en cuenta, donde se espera que en la próxima década los precios se recuperen poco a poco.

En breve Fincas Viaga junto con la mayor red inmobiliaria API COMPRARCASA presentará el club de inversión, donde varios pequeños inversores podrán optar por adquirir viviendas conjuntamente para obtener importantes beneficios.

 

www.fincasviaga.com

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El Euro a debate / Ibex bajista y oportunidades en Sicav’s

El Euro a debate o lo mismo desde hace unos meses. Ahora parece que el frente Franco-Alemán empieza a enviar obuses a los países tóxicos; o se respetan las normativa de austeridad fiscal o peligra la unión monetaria.

Rajoy aprovecha para decir esta boca es mía, y como todos sabíamos, anuncia que el déficit se situara en el 5,8% aunque no le falta tiempo para indicar que se situara en el 3% en el tiempo dado por Merkozy.

Resumen, locuras transitorias en la política, mientras los economistas intentan poner en orden una fiesta de liquidez en la que aun ni saben lo que queda en los cajones…

Evidentemente el Ibex no tira, ni responde, parece moribundo siguiendo el rally bajista que anunciamos que nos llevará a mínimos históricos con alguna oportunidad por el camino, esperemos se pierda el soporte de los 8.000 para alguna entrada en valores seguros infravalorados.

Por supuesto, y tal como queda el patio con el tsunami del sector financiero, nada de apuestas de ampliaciones de Capital de Entidades, etc, aunque sean en condiciones de compra con rebaja, ya que peor que la compra con rebaja, es una acción en un sector incierto, en un entorno de recesión y encima en rally claramente bajista. Por tanto, no entren en el juego.

Es evidente el escarnio que sufre el inversor particular sobre sus plusvalías monetarias, tanto en la reaparición del Patrimonio, como en la subida del IRPF del pasivo. Es evidente que hacer lo de siempre, no s dará menos que siempre. Subida de impuestos igual a mucho menos rendimiento por mi ahorro.

Existe un reducto en las Sicav’s, mejores condiciones en comisiones, gestoras contrastadas por los históricos e incluso la creación de nuevas para patrimonios familiares o personas que buscan un mismo horizonte de rentabilidad. Pero sobretodo, encontramos el valor añadido en la repercusión fiscal con un tratamiento del 1% sobre beneficios, por tanto, un vehículo ideal para grandes patrimonios que buscan un mantenimiento de su masa patrimonial y una rentabilidad evitando la penalización fiscal.

Mi recomendación;

“Nunca ha sido más importante que ahora, tener un asesor de máxima confianza de acompañante para seguir en un camino lleno de dudas y trampas como el actual”

 

www.marcciria.com

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